Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, jak bezpiecznie i efektywnie inwestować w kryptowaluty, takie jak bitcoin, bez konieczności bezpośredniego kupowania i przechowywania ich na skomplikowanych portfelach? Tutaj wchodzą w grę fundusze ETF, które oferują ekspozycję na ten właśnie rynek w regulowanym środowisku. W tym poradniku dowiesz się, czym są fundusze ETF, jak działają ETF-y na kryptowaluty, w tym bitcoin ETF, oraz jak możesz uzyskać ekspozycję na rynek krypto bez ryzyka związanego z skomplikowanym portfelem kryptowalutowym.
Porozmawiamy o cenie bitcoina, ryzyku inwestycyjnym i kluczowych instrumentach finansowych, takich jak ProShares Bitcoin Strategy ETF czy iShares Bitcoin Trust. Ten przewodnik pomoże ci zrozumieć, dlaczego ETF-y kryptowalutowe stają się popularnym sposobem na inwestowanie w krypto. Zapraszamy!
Bitcoin ETF to forma funduszu inwestycyjnego, który pojawił się na rynku w 2021 r. i pozwala inwestorom uzyskać ekspozycję na kryptowaluty bez konieczności ich bezpośredniego zakupu. Taki ETF odzwierciedla ruchy cenowe bitcoina, a jednocześnie ETF zapewnia większe bezpieczeństwo oraz łatwiejszy dostęp do rynku. ETF działają podobnie jak tradycyjne fundusze giełdowe, umożliwiając handel kryptowalutami za pośrednictwem zwykłego rachunku maklerskiego. Wyobraź sobie, że ETF to instrument finansowy, który śledzi cenę lub indeks konkretnego sektora, takiego jak rynek kryptowalut. Zamiast bezpośrednio kupować kryptowalutę, jak bitcoin czy ethereum, możesz nabyć udziały w ETF, które odzwierciedlają wartość tych cyfrowych aktywów.
ETF-y są notowane na giełdzie, co oznacza, że możesz je kupować i sprzedawać jak akcje spółek w godzinach pracy rynku. To daje ci płynność i łatwość transakcji. Na przykład, fundusz ETF może śledzić cenę bitcoina poprzez kontrakty futures lub bezpośrednio poprzez spot na bitcoina. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, ETF-y mają zazwyczaj niską opłatę za zarządzanie, co czyni je atrakcyjnym wyborem dla inwestora takiego jak ty, szukającego ekspozycji na rynek bez wysokich kosztów. W kontekście kryptowalut, ETF-y na kryptowaluty pozwalają ci uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut bez potrzeby tworzenia własnego portfela kryptowalutowego. Nie musisz martwić się o przechowywanie tokenów w cyfrowym portfelu czy ryzyko hakerskich ataków. Zamiast tego, inwestujesz w regulowane instrumenty, które są powiązane z kryptowalutami.
Historia ETF na bitcoina jest fascynująca i pokazuje ewolucję rynku krypto. Pierwsze próby wprowadzenia bitcoin ETF miały miejsce już w 2013 roku, ale regulatorzy, tacy jak SEC w USA, długo wstrzymywali aprobatę ze względu na obawy o manipulacje ceną i brak regulacji. Przełom nastąpił w październiku 2021, kiedy uruchomiono ProShares Bitcoin Strategy ETF – pierwszy ETF oparty na kontraktach futures na bitcoina. Ten fundusz, znany jako ProShares Bitcoin, śledzi kontrakty terminowe na cenę bitcoina, a nie same kryptowaluty bezpośrednio.
W 2021 roku rynek kryptowalut eksplodował, a inwestorzy szukali sposobów na ekspozycję na rynek bez bezpośredniego ryzyka. ProShares Bitcoin Strategy ETF stał się hitem, przyciągając miliardy dolarów w ciągu pierwszych dni. Jednak prawdziwa rewolucja nadeszła w styczniu 2024, kiedy SEC zatwierdziła spot ETF na bitcoina. To oznaczało, że fundusze takie jak iShares Bitcoin Trust (od BlackRock) czy Grayscale Bitcoin Trust mogły bezpośrednio przechowywać bitcoin jako aktywa bazowe, odzwierciedlając cenę bitcoina w czasie rzeczywistym. Dzięki temu, ETF bitcoin stał się dostępny dla szerszego grona inwestorów, w tym tych instytucjonalnych, którzy wcześniej unikali rynku krypto ze względu na brak regulacji. Teraz możesz inwestować w kryptowaluty poprzez giełdowy fundusz, co minimalizuje ryzyko związane z nieregulowanymi giełdami kryptowalutowymi.
ETF-y kryptowalutowe działają na podobnej zasadzie co tradycyjne fundusze ETF. Fundusz tworzy koszyk aktywów, który może obejmować same kryptowaluty, kontrakty futures, akcje spółek powiązanych z kryptowalutami czy technologie blockchain. Na przykład, bitcoin ETF typu spot, jak iShares Bitcoin Trust, bezpośrednio kupuje i przechowuje bitcoin, dzięki czemu jego cena odzwierciedla aktualną cenę bitcoina na rynku.
Inne typy ETF, takie jak te oparte na kontraktach terminowych, śledzą kontrakty futures na kryptowaluty. ProShares Bitcoin Strategy ETF jest klasycznym przykładem – inwestuje w futures na bitcoina, co pozwala ci uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut bez fizycznego posiadania tokenów. To idealne dla ciebie, jeśli chcesz uniknąć problemów z przechowywaniem kryptowalut w portfelu.
Istnieją też ETF-y inwestujące w szerszy sektor, na przykład w akcje spółek związanych z blockchainem lub kryptowalutami, jak np. górnictwo, czy giełdy. Te fundusze dają ci ekspozycję na rynek krypto, ale z dywersyfikacją, co redukuje ryzyko. Pamiętaj, że opłata za zarządzanie w takich ETF-ach jest zazwyczaj niska, często poniżej 1%, co czyni je efektywnym instrumentem inwestycyjnym. Dla ethereum, podobne mechanizmy również działają – istnieją ETF-y na ethereum, które śledzą cenę tej kryptowaluty poprzez futures lub spot. To pozwala ci inwestować w kryptowaluty bez bezpośredniego ryzyka wahań cen.
Dlaczego powinieneś rozważyć ETF-y na kryptowaluty? Po pierwsze, dają ci ekspozycję na rynek kryptowalut w regulowanym środowisku. W przeciwieństwie do bezpośredniego kupowania bitcoina na giełdzie krypto, ETF bitcoin jest notowany na giełdzie tradycyjnej, co oznacza nadzór regulatorów i większą ochronę inwestora.
Zamiast stawiać wszystko na jedną kryptowalutę, możesz wybrać fundusz, który śledzi indeks rynku krypto, obejmujący bitcoin, ethereum i inne tokeny. To redukuje ryzyko, bo nie jesteś uzależniony od ceny jednej kryptowaluty.
Kolejną zaletą jest łatwość transakcji. Kupujesz i sprzedajesz udziały ETF jak akcje, bez potrzeby zakładania konta na giełdzie kryptowalutowej. Nie musisz martwić się o przechowywanie w portfelu cyfrowym czy opłaty za transakcje na blockchainie.
Wreszcie, ETF-y pozwalają na użycie dźwigni finansowej w niektórych przypadkach, co może zwiększyć potencjalne zyski, choć zwiększa też ryzyko. Dla ciebie, jako inwestora, to szansa na ekspozycję na rynek bez głębokiej wiedzy o technologii blockchain.
Mimo zalet, inwestowanie w ETF-y kryptowalutowe niesie ryzyko. Rynek krypto jest niezwykle zmienny – cena bitcoina może spaść o 20% w ciągu dnia, co wpłynie na wartość twojego ETF. Na przykład, w 2022 roku, po hossie z 2021, rynek krypto załamał się, powodując straty w funduszach jak Grayscale Bitcoin Trust.
Inne ryzyko to rozbieżność między ceną ETF a ceną bazowej kryptowaluty. W przypadku funduszy opartych na futures, jak ProShares Bitcoin, może wystąpić "contango" lub "backwardation", co wpływa na długoterminowe zwroty.
Regulacje to kolejny aspekt – choć ETF-y są regulowane, sam rynek kryptowalut nie jest w pełni. Zmiany w prawie mogą wpłynąć na wartość twoich inwestycji. Dodatkowo, opłata za zarządzanie, choć niska, kumuluje się z czasem.
Pamiętaj też o ryzyku kontrahenta w funduszach opartych na futures. Jeśli kontrakty terminowe nie odzwierciedlają idealnie ceny spot, twoja ekspozycja na rynek może być zniekształcona. Zawsze oceniaj swoje tolerancję na ryzyko przed inwestowaniem w krypto poprzez ETF.
Jeśli chcesz zacząć inwestować w kryptowaluty poprzez ETF, najpierw otwórz konto maklerskie na platformie obsługującej fundusze notowane na giełdzie. Szukaj ETF takich jak iShares Bitcoin Trust (IBIT) od BlackRock, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) czy ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Następnie:
Najpopularniejsze ETF-y na krypto to:
Fundusze ETF na bitcoina i inne kryptowaluty to innowacyjny sposób, by uzyskać ekspozycję na rynek kryptowalut bez konieczności bezpośredniego kupowania i przechowywania cyfrowych aktywów. ETF-y na kryptowaluty, w tym ETF-y na bitcoina i ETF-y na ethereum, działają poprzez śledzenie ceny krypto lub aktywów bazowych, takich jak rzeczywiste kryptowaluty czy kontrakty futures. Pierwszy ETF bitcoinowy, ProShares Bitcoin Strategy ETF, wprowadzony w 2021 r., oparty na kontraktach futures, zrewolucjonizował rynek, umożliwiając inwestorom obrót na giełdach papierów wartościowych. W styczniu 2024 r. ETF-y typu spot na bitcoina zostały zatwierdzone, co pozwoliło funduszom, takim jak iShares Bitcoin Trust, bezpośrednio przechowywać aktywa cyfrowe, odzwierciedlając ceny krypto w czasie rzeczywistym.
Kryptowalutowe ETF-y, zarówno ETF-y oparte na kontraktach futures, jak i ETF-y typu spot, zapewniają prosty sposób na ekspozycję na popularne kryptowaluty, takie jak bitcoin czy ethereum, bez ryzyka związanego z portfelami cyfrowymi. ETF powiązane z kryptowalutami pozwalają inwestorom dywersyfikować portfel, minimalizując ryzyko volatylności cen krypto. Dzięki nim możesz inwestować w krypto bez konieczności głębokiej wiedzy o blockchainie, korzystając z regulowanego środowiska giełdowego. To sprawia, że ETF na kryptowaluty to przełomowe narzędzie dla tych, którzy chcą uzyskać ekspozycję na rynek w bezpieczny i wygodny sposób.
.svg)
.webp){kind=logo}
